The Next Trades (03-02-25)
อัพเดทความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น พันธบัตร ฟอเร็กซ์ ทอง นำ้มัน และ บิทคอยน์
โดย สมาคมนักวิเคราะห์ทางเทคนิค
หนทางรอดจาก Bear Market โดยใช้ กลยุทธ์การลงทุนแบบเฮดจ์ฟันด์
SET Index: Technical Scenario Explanation By TAA: April 28th, 2024
กองทุนเฮดจ์ฟันด์มักถูกมองว่าเป็นวิธีการลงทุนของนักลงทุน หรือกองทุนรายใหญ่ แต่ในปัจจุบัน ด้วยเทคโนโลยีของ ของโปรแกรม การวิเคราะห์ และการเทรด ต่างๆ ที่สร้างขึ้นมา ทำให้นักลงทุนรายย่อยเข้าถึง ข้อมูลและเครื่องมือที่ซับซ้อนได้มากขึ้น ทำให้โอกาสของนักลงทุนรายย่อยเปิดกว้างขึ้นในการสร้างสรรค์ แบบเดียวกับกลยุทธ์การเทรดที่เฮดจ์ฟันด์ใช้
การทําความเข้าใจกองทุนเฮดจ์ฟันด์
แนวคิดของ กองทุนเฮดจ์ฟันด์รวบรวมเงินทุนจากนักลงทุนที่หลากหลายเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่หลากหลาย ต่างกันกับกองทุนรวม เฮดจ์ฟันด์ หาผลตอบแทนที่เหนือกว่าโดยมีส่วนร่วมในกลยุทธ์ที่ซับซ้อน เช่น การขายชอร์ตและการใช้อนุพันธ์และเลเวอเรจ ความยืดหยุ่นนี้มาจากข้อจํากัดด้านกฎระเบียบที่เ น้อยกว่าผู้จัดการกองทุนมืออาชีพจัดการกลยุทธ์เหล่านั้น
กองทุนเฮดจ์ฟันด์จัดตั้วขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเอาชนะประสิทธิภาพของตลาดและสร้างผลตอบแทนส่วนเกิน กลยุทธ์ที่ใช้โดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีตั้งแต่การใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาหุ้นไปจนถึงการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ ในอดีตนักลงทุนที่ต้องการจะลงทุนในเฮดจ์ฟันด์ ต้อง เป็นผู้ที่มีมูลค่าสุทธิมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ (ไม่รวมที่อยู่อาศัยหลัก) หรือรายได้ต่อปีเกิน 200,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กองทุนเฮดจ์ฟันด์บางแห่งได้ลดเกณฑ์การลงทุนขั้นต่ำลง และบางแพลตฟอร์มเสนอผลิตภัณฑ์ "เหมือนกองทุนป้องกันความเสี่ยง" ที่เลียนแบบกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยง แต่นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงได้ผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) นวัตกรรมเหล่านี้ช่วยให้บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิต่ำากว่าสามารถมีส่วนร่วมกับภาคกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้
ความหลากหลายของกองทุนเฮดจ์ฟันด์
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ถูกจัดประเภทตามจุดเน้นการลงทุนและโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างกัน ประเภทที่สําคัญ ได้แก่
กองทุนหุ้นระยะยาว/ระยะสั้น: กองทุนเหล่านี้ใช้ทั้งสถานะหุ้นระยะยาวและระยะสั้นเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของตลาด โดยป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด
Global Macro Hedge Funds: มุ่งเน้นไปที่แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราดอกเบี้ยและการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน กองทุนเหล่านี้เน้นที่ธีมทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นเหนือแต่ละบริษัท
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ตามแนวโน้ม (ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ - CTAs): การใช้แบบจําลองทางสถิติ กองทุนเหล่านี้ระบุแนวโน้มในประเภทสินทรัพย์ รวมถึงหุ้น พันธบัตร และสินค้าโภคภัณฑ์
กองทุนป้องกันความเสี่ยงมูลค่าสัมพัทธ์: กองทุนเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาระหว่างเครื่องมือทางการเงินที่สัมพันธ์กัน โดยมุ่งเป้าไปที่การทํากําไรจากการบรรจบกันหรือความแตกต่างของราคาเหล่านี้
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของนักเคลื่อนไหว: ด้วยการได้รับสัดส่วนการถือหุ้นที่สําคัญ กองทุนเหล่านี้มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจขององค์กรเพื่อเพิ่มมูลค่าของผู้ถือหุ้น ซึ่งมักมีส่วนร่วมโดยตรงกับคณะกรรมการบริษัท
กองทุนเชิงปริมาณ: จัดการโดย "quants" กองทุนเหล่านี้ใช้อัลกอริธึมที่ซับซ้อนเพื่อระบุโอกาสในการซื้อขายที่มีความถี่สูง
กองทุนที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์: กองทุนเหล่านี้มุ่งเน้นไปที่เหตุการณ์เฉพาะขององค์กร เช่น การควบรวมกิจการหรือการล้มละลาย ซึ่งอาจส่งผลต่อราคาหุ้น
ข้อควรพิจารณาที่สําคัญ กองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่การลงทุนที่เหมาะสมในระดับสากล โดยทั่วไปแล้วพวกเขาต้องการการลงทุนเริ่มต้นจํานวนมาก ซึ่งมักสูงถึงหลายล้าน ดังนั้นจึงยังคงเข้าถึงได้โดยนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น นอกจากนี้ กองทุนเหล่านี้ยังมีค่าธรรมเนียมสูง รวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการและประสิทธิภาพ และมีความโปร่งใสและมีสภาพคล่องน้อยกว่าตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ กองทุนป้องกันความเสี่ยงเหมาะที่สุดสําหรับบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิที่สําคัญซึ่งสามารถทนต่อความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ตรงตามเกณฑ์การลงทุนขั้นต่ำา และยอมรับศักยภาพสําหรับระยะเวลาการล็อคเงินทุนในระยะยาว
โดยสรุปแล้ว ในขณะที่ประตูสู่กองทุนป้องกันความเสี่ยงกําลังค่อยๆ เปิดรับ กลุ่มนักลงทุน ที่กว้างขึ้น นักลงทุนที่คาดหวังจะต้องดําเนินการประเมินความสามารถทางการเงิน ความทนทานต่อความเสี่ยง และวัตถุประสงค์การลงทุนอย่างละเอียดถี่ถ้วนก่อนที่จะตัดสินใจใช้การลงทุนการลงทุนที่ซับซ้อนนี้
เราจะธิบายถึง กลยุทธ์การลงทุนของเฮดจ์ฟันด์อย่างละเอียด ต่อไปในบทความหน้า